ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية

ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية

مفهوم التحوط في الأسواق المالية … يجب أن تتحمل جميع الأنشطة الاستثمارية مخاطر معقولة. لذلك ، عند التعامل مع الأسواق المالية ، يجب أن تكون الإدارة السليمة للمخاطر دائمًا جزءًا مهمًا من استراتيجيتك. مع استمرار السوق المعاصر في التطور وجلب المزيد من الفرص ، يستمر الطلب على الحكمة والإدارة الفعالة للمخاطر في الزيادة، هذا هو مكان التحوط.

ما هو التحوط في الأسواق المالية ؟

التحوط في العالم المالي هو استراتيجية يستخدمها المستثمرون لضمان حمايتهم من المخاطر السلبية لمراكزهم الاستثمارية. يفعلون ذلك عن طريق إجراء معاملة أخرى لتعويض الخسارة المحتملة.

في الأساس ، يقوم المستثمرون بتحوط أحد الأصول عن طريق تداول أصل آخر.

هذا يحد من مخاطر حدوث تأثير سلبي أكبر على مواردها المالية.

بالطبع ، هذا لا يعني أنه يمكن أن يساعد المستثمرين تمامًا على تجنب الآثار السلبية. ومع ذلك ، فهذه طريقة فعالة لتقليل أي خسائر.

إذا تم تنفيذها بشكل صحيح ، فإن المزايا المالية والتشغيلية والاستراتيجية للتحوط يمكن أن تتجاوز مجرد تجنب الضائقة المالية.

كما يمكن أن يفتح أيضًا خيارات للمستثمرين للاحتفاظ بقيمتهم وحتى خلق المزيد من القيمة بمرور الوقت.

ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي التنفيذ السيئ للتحوط إلى موقف لا يكون فيه العائد من الأصل المقابل كافياً لتبرير التكلفة.

سيؤدي ذلك إلى تدمير قيمة محفظتك الاستثمارية وتعريضها لمخاطر أكبر مما كان متوقعًا في البداية.

إقرأ أيضا: التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية

نشأة التحوط 

على الرغم من ذكر التحوط عدة مرات في العقدين الماضيين ، إلا أن مصطلح “صندوق التحوط” ومفهوم التحوط في الأسواق المالية، لا يمكن إرجاعه إلا إلى عام 1949.

كانت جميع استراتيجيات الاستثمار تقريبًا في ذلك الوقت تضم فقط صفقات طويلة .

بعد ذلك ، نشر مراسل ثروة يدعى ألفريد وينسلو جونز مقالاً يسلط الضوء على كيفية حصول المستثمرين على عوائد أعلى.

اقتراحه هو استخدام التحوط كاستراتيجية استثمار. أدى هذا إلى ولادة نموذج جونز الاستثماري.

لإثبات فرضية التحوط في الأسواق المالية ، أطلق جونز شراكة استثمارية.

كجزء من الإستراتيجية ، تستخدم كلاً من البيع على المكشوف والرافعة المالية.

أيضا كان الهدف الهدف هو زيادة العوائد مع تقليل المخاطر.

أهمية التحوط

وقد حقق جونز نتائج ممتازة من خلال هذه الطريقة الوقائية. وقد أتاح له ذلك التفوق في الأداء على أعلى صندوق استثماري في ذلك الوقت ، حيث تجاوز صافي ثروته 85٪.

كما جذب هذا النجاح انتباه الأثرياء، إنهم يبحثون عما يسمى ب “التحوطات” و “صناديق التحوط” لكسب المال بأنفسهم.

على مر السنين ، استمر مفهوم تمويل التحوط في التطور. بل تم توسيعه ليشمل الأنظمة التي يمكن أن تجعل التبادلات العالمية كاملة.

وتحسن وتحافظ على سلامة الالتزامات التي تم التعهد بها في العقود الآجلة.

عندما لا يكون المستثمرون متأكدين من كيفية تقلب السوق بعد ذلك ، فإنهم يستخدمون التحوط.

في جميع الأوقات تقريبًا ، يستخدم مديرو المحافظ والمستثمرون المؤسسيون الكبار تقنيات مختلفة لتقليل التعرض لمخاطر السوق المختلفة.

على الرغم من صعوبة تحقيق الهدف النهائي ، إلا أنه من الضروري تحقيق التحوط المثالي ، أي التحوط الذي يلغي تعرضك تمامًا (باستثناء التكلفة الأصلية للحصول على العقد).

في الممارسة العملية ، تستخدم بعض فئات الأصول التحوط، وتشمل هذه:

  • السلعة: تشير إلى أي سلعة يتم تداولها ، مثل منتجات الطاقة ، والمنتجات الزراعية ، والمعادن الثمينة ، وما إلى ذلك.
  • الأوراق المالية: يتم التعبير عنها عادة في شكل أسهم ومؤشرات وصناديق.
  • يمكن للمستثمرين شراء الأوراق المالية بدون ملكية مادية ، مما يسهل تداولها.
  • العملة: تشمل هذه الفئة العملات الأجنبية وقد تتضمن استخدام مركز آخر للتحوط من مركز آخر.
  • سعر الفائدة: يمكن أن يشمل التحوط أيضًا أسعار الفائدة على الاقتراض.
  • الطقس: يشمل ذلك مشتقات سوق الطقس ذات المخاطر المنخفضة نسبيًا والأحداث ذات الاحتمالية العالية.

قد يهمك أيضا: ما هي المحفظة الاستثمارية وفوائدها وأنواعها

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *