نوضح لك طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم إذا كنت تفكر في الاستثمار في سوق الأوراق المالية ، فإن هذا المفهوم مهم لأنه عندما يتعلق الأمر باختيار أفضل شركات توزيع الأرباح ، فإن الشركات التي توفر أعلى عوائد معقولة تبرز بشكل بارز في المحفظة الاستثمارية للعديد من المتداولين.
المحتويات
طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم
على الرغم من أن أرباح الشركات عادة ما يتم توزيعها نقدًا على المستثمرين ، إلا أن هذا ليس هو الحال دائمًا. هناك عدة طرق لتوزيع الأرباح على المساهمين ، مثل:
- توزيعات الأرباح النقدية: هي أكثر طرق توزيع أرباح الأسهم شيوعًا لتوزيع أرباح الأسهم التي سيحصل عليها المستثمر.
- توزيع الأرباح من الممتلكات: تصدر الشركة أرباحًا على شكل أصول مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) والمركبات وما إلى ذلك.
- توزيع الأسهم المجانية: تمنح الشركة كل مساهم عددًا معينًا من الأسهم الإضافية بناءً على المبلغ الحالي للأسهم المملوكة لكل مساهم (على أساس تناسبي).
- توزيعات الأرباح المؤجلة: تتعهد الشركة بدفع أرباح الأسهم للمساهمين في وقت لاحق.
- تعتبر توزيعات الأرباح هي في الأساس سند إذني يدفع للمساهمين في تاريخ مستقبلي.
- أرباح الشركات من التصفية: تقوم الشركة بتصفية جميع أصولها ودفع المبلغ للمساهمين كأرباح. عادة ما يتم إصدار أرباح التصفية عندما تكون الشركة على وشك الإغلاق.
إقرأ أيضا: تداول الأسهم عبر الانترنت وكيفية تداول الاسهم للمبتدئين
ما هي عملية توزيع أرباح الأسهم ؟
طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم في جوهره هو مطالبة بالتدفق طويل الأجل للتدفقات النقدية التي تولدها الشركة ، أو الأموال التي تولدها الشركة.
هناك طرق مختلفة للاستفادة من هذه التدفقات النقدية ، المصدران الرئيسيان هما الزيادة في أسعار الأسهم بسبب النمو في الأعمال ، يشار إليها باسم زيادة رأس المال.
وتوزيعات الأرباح النقدية الممولة من التدفقات النقدية الحالية التي تولدها الشركة.
توزيعات الأرباح هي شكل من أشكال التوزيع النقدي وتمثل عائدًا ملموسًا يمكنك بعد ذلك استخدامه لأغراض أخرى.
في الأساس تكتب شركة توزيع الأرباح شيكًا لمساهميها من الأرباح التي تحققها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يستخدمون الوسيط ، وهو ما يفعله معظم المستثمرين. سيكون هذا الشيك مجرد إيداع يظهر في حساب تداول الأسهم الخاص بك.
تُدفع أرباح الأسهم عمومًا للمساهمين على فترات منتظمة ، مع كون ربع سنوي هو الأكثر شيوعًا في الولايات المتحدة.
ومع ذلك يمكن أيضًا دفع أرباح الأسهم شهريًا أو نصف سنويًا أو سنويًا ، وحتى مرة واحدة فقط في حالة توزيعات الأرباح “الخاصة”.
للمساعدة في معالجة توزيعات الأرباح هناك عدد قليل من التواريخ الرئيسية التي يجب مراقبتها، وأبرزها تاريخ الاستحقاق السابق.
وهو أول يوم تداول لا يتم فيه دفع أرباح الأسهم المستقبلية في سعر السهم.
بعد تاريخ توزيع الأرباح ، يتم تداول الأسهم كما لو تم دفع توزيعات الأرباح بالفعل.
إذا اشتريت السهم قبل هذا التاريخ ، فستحصل على توزيعات الأرباح. إذا اشتريت السهم بعد استحقاق الأرباح ، فلن تحصل على أرباح.
حساب توزيع أرباح الأسهم
إذا لم يتم سرد النسب المئوية للأرباح أو إذا كنت تريد حساب أحدث نسبة أرباح. فاستخدم الطريقة التي سنقدمها لك لحسابها بنفسك.
لحساب نسبة الأرباح ، كل ما عليك فعله هو قسمة الأرباح السنوية المدفوعة لكل سهم على سعر السهم.
عائد توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح السنوية المدفوعة لكل سهم / سعر السهم.
على سبيل المثال ، إذا دفعت شركة ما 5 دولارات في توزيعات الأرباح للسهم الواحد وكان سعر سهمها حاليًا 150 دولارًا ، فسيكون عائد توزيعات الأرباح 3.33٪.
يمكنك معرفة نسب الأرباح السنوية للشركة بناءً على عدة طرق مختلفة أخرى:
- التقرير السنوي: يسرد آخر تقرير سنوي كامل للشركة عادةً الأرباح السنوية للسهم.
- آخر توزيعات الأرباح: إذا تم دفع التوزيعات ربع السنوية ، فاضرب آخر توزيعات أرباح ربع سنوية في أربعة للحصول على التوزيعات السنوية.
- طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم : للحصول على صورة أكثر دقة للأسهم ذات مدفوعات الأرباح المتغيرة أو غير المتسقة.
- راجع أحدث أربعة توزيعات أرباح ربع سنوية للحصول على فكرة عن توزيعات الأرباح السنوية.
إقرأ أيضا: شرح أوامر البيع والشراء في الأسهم والعملات
أهمية معرفة نسبة توزيع الأرباح
السبب الرئيسي وراء أهمية معرفة نسبة أرباحك هو أنه يمكن أن يساعدك على فهم الأسهم التي تقدم أعلى عائد على استثمار أموالك.
ولكن هناك بعض الفوائد التي يمكن أن تجعل من المهم معرفتها قبل اتخاذ أي قرار استثماري:
عوائد توزيعات الأرباح تجعل من السهل مقارنة الأسهم
إذا كنت مستثمرًا في الدخل ، فستحتاج إلى مقارنة الأسهم واختيار الأسهم التي تحقق لك أعلى عائد مقابل كل دولار تستثمره.
النسبة المئوية للأرباح التي تتلقاها لكل سهم هي مقياس أقل فائدة لأن الشركات لديها أسعار أسهم متفاوتة على نطاق واسع.
على سبيل المثال ، تدفع كل من الشركتين أ و ب أرباحًا سنوية قدرها 2 دولار لكل سهم.
يبلغ سعر سهم الشركة “أ” 50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، بينما يبلغ سعر سهم الشركة “ب” 100 دولار أمريكي للسهم الواحد.
توزيعات أرباح الشركة “أ” هي 4٪ بينما الشركة “ب” هي 2٪ فقط. مما يعني أن الشركة “أ” يمكن أن تكون رهانًا أفضل لمستثمر الدخل.
عوائد عالية من الأرباح تشير إلى الصحة المالية
في طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم إذا اختارت الشركة زيادة أرباحها وبالتالي زيادة نسبة توزيع أرباحها.
فهذا يخبر المستثمرين عمومًا أن الشركة تعمل بشكل جيد ، حيث يمكنها دفع المزيد من أرباحها للمساهمين.
بشكل عام تميل الشركات الأقدم والأكثر نضجًا في الصناعات المستقرة إلى دفع أرباح منتظمة.
وتقديم عوائد أفضل بينما تميل الشركات الأصغر والأسرع نموًا إلى إعادة استثمار أرباحها في التوسع من أجل النمو بدلاً من دفع أرباح.
توزيعات الأرباح تعزز عائداتك
عندما تعيد استثمار أرباحك ، بدلاً من إنفاقها كل سنة أو ربع سنة فإن استثمارك يستفيد من التراكم.
بمرور الوقت يمكن للتأثيرات المركبة أن تعزز عوائدك بشكل كبير. يشير تقرير حديث من Hartford Funds إلى أنه منذ عام 1970 ، يمكن أن يُعزى 78 ٪ من جميع عائدات S&P 500 إلى أرباح الأسهم المعاد استثمارها.
أفضل أسهم توزيعات الأرباح
إذا كنت تبحث عن عائدات أرباح عالية فلا تنظر إلى أبعد من الأسهم الممتازة ، التي رفعت أرباحها باستمرار لعقود في القطاعات التالية:
- قطاع الخدمات: بشكل عام يقدم موردو الكهرباء والمياه أرباحًا عالية ومتسقة. حتى موردي الغاز الطبيعي قدموا أرباحًا عالية ومستقرة نسبيًا في الماضي.
- قطاع السلع الاستهلاكية: غالبًا ما يكون لدى الشركات التي توفر السلع الأساسية للمستهلكين برامج توزيع أرباح طويلة الأجل.
- في الواقع العديد من شركات توزيع الأرباح هي شركات سلع استهلاكية.
- قطاع الاتصالات: غالبًا ما تقدم الشركات التي تقدم خدمات الهاتف والإنترنت أرباحًا عالية إلى حد ما.
- قطاع الطاقة: غالبًا ما تحقق الشركات التي تزود الطاقة أرباحًا أعلى. ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن العديد منها عبارة عن شراكات رئيسية محدودة (MLPs) يجب أن تدفع جميع أرباحها للمساهمين للحفاظ على وضعهم الضريبي المميز.
- العقارات: على غرار MLPs ، يجب على صناديق الاستثمار العقاري (REITs) . توزيع جميع أرباحها تقريبًا على المساهمين كأرباح للحفاظ على وضعها الضريبي. يمكن أن يؤدي هذا إلى عوائد أعلى بكثير من متوسط الأرباح.
قد يهمّك أيضا:
- ما معنى شركة مساهمة وما هي أنواعها وخصائصها
- علامات ارتفاع السهم
- أفضل سهم للشراء في السوق السعودي
- افضل استثمار بعائد شهري (استثمارات دخل شهري)
