يعتبر التداول على الهامش من أكثر مجالات التداول ربحية ، ولكنه في نفس الوقت ينطوي على مخاطر أعلى من المجالات الأخرى ، فكيف يمكن للمستثمر تحقيق التوازن وتحقيق ربح دون الوقوع في خسائر؟ هذا ما نقدمه لكم اليوم في هذا التقرير.
المحتويات
- 1 ما هو التداول على الهامش ؟
- 2 ما هو التداول بالرافعة المالية؟
- 3 أساسيات التداول على الهامش
- 4 رصيد الحساب
- 5 متطلبات الأرباح
- 6 الهامش المستخدم
- 7 هامش صالح للاستخدام
- 8 مطالبة الهامش
- 9 مزايا الرافعة المالية
- 10 مميزات التداول على الهامش
- 11 عيوب الرافعة المالية
- 12 نداء الهامش ومستوى الهامش
- 13 إدارة مخاطر التداول بالهامش
ما هو التداول على الهامش ؟
ببساطة التداول بالهامش يدور حول الاقتراض من شركة الوساطة ، لزيادة رأس المال بحيث يمكنك التداول بأكثر مما تستطيع بأموالك الخاصة.
من هذا التعريف فإن التحدي الأول للمستثمرين في الهامش ، حيث يجب عليهم تحقيق عوائد أعلى من القرض الذي استفادوا منه.
لكي يبدأوا في جني الأرباح ، وهنا نرى أن التداول بالهامش يتيح لك تحقيق ربح مجاني دون الدخول برأسمالك الخاص. ولكن في نفس الوقت ، إذا تعرضت لخسارة ، فأنت سيكون في مواجهة مباشرة مع شركة الوساطة بسبب القرض المستحق السداد.
لهذا السبب وجدنا أن معظم أولئك الذين يميلون إلى التداول بالهامش هم مؤسسات استثمارية عملاقة ذات خبرة في هذا المجال. مثل مديري الصناديق المشتركة وصناديق التحوط ، لتحديد الاستثمارات الآمنة أو الأقل خطورة مع توفر السيولة الكافية للتعامل مع الخسائر المحتملة.
إقرأ أيضا: تداول العقود في الفوركس وما هو تداول العقود مقابل الفروقات
ما هو التداول بالرافعة المالية؟
التداول بالرافعة المالية يمكن أن يساعد المستثمرين على زيادة العوائد حتى من التغيرات الصغيرة في الأسعار ، وزيادة رأس مالهم بشكل كبير ، وزيادة تعرضهم للأسواق.
لكن تجدر الإشارة إلى أن الرافعة المالية يمكن أن تعمل لصالحك أو ضدك. بينما يمكنك تحقيق أرباح كبيرة عندما تسير أسعار الأصول في طريقك. فإنك تتكبد أيضًا خسائر كبيرة عندما تتحرك الأسعار ضدك.
عندما تتداول برافعة مالية ، فأنت تقوم بقطع “مبلغ صغير” ولكن لديك الفرصة للتحكم في مركز تداول أكبر بكثير في السوق.
المبلغ الصغير هو ما يعرف باسم “الهامش”. يعتمد مقدار الرافعة المالية التي يقدمها الوسيط على المتطلبات التنظيمية التي يلتزم بها ، في جميع الولايات القضائية التي يُسمح فيها بتقديم خدمات التداول.
مع التداول بالرافعة المالية ، يحتاج المتداول فقط إلى استثمار نسبة معينة من إجمالي المركز. يمكن أن يتغير هذا اعتمادًا على مقدار الرافعة المالية التي يقدمها الوسيط. ومقدار الرافعة المالية التي يرغب المتداول في تطبيقها.
بالإضافة إلى ذلك ، يستخدم المتداولون الرافعة المالية بناءً على مستوى خبرتهم وأهدافهم الاستثمارية.
بالإضافة إلى السوق الأساسي الذي يتداولون فيه. في معظم الحالات ، يميل المتداولون المحترفون إلى استخدام الرافعة المالية بشكل أكثر قوة. بينما يُنصح التجار الأحدث والأقل خبرة عمومًا باستخدام الرافعة المالية بحذر.
أيضًا ، يميل المتداولون المحافظون إلى استخدام الرافعة المالية ، بينما يمكن للمتداولين الذين لديهم شهية عالية للمخاطرة استخدام الرافعة المالية بمرونة.
كما يمكن أن يحدد نوع السوق الذي تتداول فيه أيضًا مقدار الرافعة المالية التي يمكن للمتداولين استخدامها.
على سبيل المثال ، يجب تداول الذهب والبيتكوين بأدنى حد من الرافعة المالية. بينما يمكن تداول الأصول الأقل تقلبًا التي لا تشهد تقلبات كبيرة في الأسعار. مثل اليورو مقابل الفرنك السويسري ، بمستويات رافعة مالية أعلى.
أساسيات التداول على الهامش
كما هو موضح أعلاه ، “الهامش” هو مقدار المال الذي يسمح الوسيط للمتداول باستخراجه من أجل تداول مركز أكبر بكثير في السوق.
إنه في الأساس وديعة تأمين يحتفظ بها الوسيط، عند الاحتفاظ بمراكز التداول. فإن تغيرات الأسعار في السوق ستغير أيضًا شروط الهامش. في معظم المنصات سيتم عرض معلومات حول شروط الهامش المتغيرة في حساب التداول الخاص بك، إليك ما تعنيه التعاريف المختلفة للهامش والمصطلحات الأخرى:
رصيد الحساب
هو رأس المال التجاري الموجود بحسابك أي أنه المبلغ الذي قمت بإيداعه.
متطلبات الأرباح
هذا ما ناقشناه سابقًا حيث يطلب منك وسيطك تضمينه كـ “وديعة تأمين” للاحتفاظ بمركز في السوق.
غالبًا ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية. على سبيل المثال ، إذا كنت تستخدم مستوى رافعة بنسبة 100: 1 ، فإن متطلبات الهامش الخاصة بك هي 1٪. إذا كنت تستخدم رافعة مالية 400: 1 ، فإن متطلبات الهامش الخاصة بك هي 0.25٪.
إقرأ أيضا: طريقة التداول في السوق الامريكي بنك الرياض
الهامش المستخدم
هذا هو مقدار المال الذي يمتلكه الوسيط كـ “أمان” حتى تتمكن من متابعة مراكز التداول المفتوحة الخاصة بك. لا يزال المال نظريًا ملكك ، ولكن لا يمكنك الوصول إليه إلا بعد إغلاق المراكز المفتوحة.
هامش صالح للاستخدام
هذا هو المال الموجود في حساب التداول الخاص بك والمتاح لفتح مراكز تداول جديدة في السوق.
مطالبة الهامش
نداء الهامش هو إشعار من وسيطك يفيد بأن مستوى الهامش الخاص بك قد انخفض إلى ما دون المستوى المطلوب.
هذه دعوة تنبيه للمتداولين. يحدث نداء الهامش عندما تتجاوز الخسائر في مركز تداول مفتوح (أو على وشك تجاوز) الهامش المستخدم.
عندما تحصل على نداء الهامش ، عليك بشكل أساسي إضافة المزيد من الأموال إلى حساب التداول الخاص بك لإبقاء الصفقات مفتوحة.
خلاف ذلك سوف يقوم الوسيط بإغلاق المركز المفتوح تلقائيًا، على سبيل المثال ، يعني مستوى نداء الهامش بنسبة 20٪ أن وسيطك سيرسل إشعار نداء الهامش عندما تتكبد صفقاتك المفتوحة خسائر تزيد عن 80٪ من رصيد حسابك.
إقرأ أيضا: كيف تربح من التداول وأفضل استراتيجيات التداول
مزايا الرافعة المالية
التداول على الهامش له العديد من المميزات نوضحها لكم في النقاط التالية:
- زيادة رأس المال: تعمل الرافعة المالية على تحسين رأس المال المتاح للاستثمار في الأسواق المختلفة. على سبيل المثال ، مع رافعة مالية 100: 1 ، يمكنك التحكم فعليًا بمبلغ 100000 دولار في رأس مال تداول بقيمة 1000 دولار فقط. هذا يعني أنه يمكنك تخصيص مبالغ كبيرة لمراكز التداول المختلفة في محفظتك.
- قرض بدون فوائد: الرافعة المالية هي في الأساس قرض يقدمه الوسيط الخاص بك للسماح لك بالحصول على مركز أكبر في السوق. ومع ذلك ، فإن هذا “القرض” لا يحمل أي التزام في شكل فائدة أو عمولة ويمكنك استخدامه كيفما تشاء عند التداول.
- الفوائد القصوى: يتيح التداول بالرافعة المالية للمتداولين تحقيق أرباح ضخمة من الصفقات التي تسير في مصلحتهم، يتم أخذ الربح من مركز التجارة المتحكم به وليس من حد الهامش. هذا يعني أيضًا أنه يمكن للمتداولين تحقيق أرباح كبيرة حتى إذا كان الأصل الأساسي يقوم بتحركات سعرية هامشية.
مميزات التداول على الهامش
- التخفيف من التقلبات المنخفضة: عادة ما تحدث تغيرات الأسعار في الأسواق في دورات عالية ومنخفضة التقلب. يحب معظم المتداولين التداول في الأسواق شديدة التقلب لأن المال يتكون من تحركات الأسعار. هذا يعني أن فترات التقلب المنخفض يمكن أن تكون محبطة بشكل خاص للمتداولين بسبب قلة حركة السعر التي تحدث. لحسن الحظ ، مع التداول بالرافعة المالية ، يمكن للمتداولين تحقيق أرباح أعلى حتى خلال هذه الأوقات التي تبدو “مملة” من التقلبات المنخفضة.
- تداول في الأسواق المميزة: تسمح الرافعة المالية للمتداولين بتداول الأدوات التي تعتبر أكثر تكلفة أو مرموقة. يتم تسعير بعض الأدوات بأقساط ويمكن أن يؤدي ذلك إلى إبعاد العديد من مستثمري التجزئة. ولكن مع الرافعة المالية ، يمكن تداول مثل هذه الأسواق أو الأصول ، مما يعرض مستثمر التجزئة العادي للعديد من فرص التداول التي يقدمها.
عيوب الرافعة المالية
- خسائر متضخمة: الخطر الأكبر في التداول باستخدام الرافعة المالية هو أنه، تمامًا مثل المكاسب. تتضخم الخسائر أيضًا عندما يتعارض السوق معك. قد تتطلب الرافعة المالية حدًا أدنى من الإنفاق الرأسمالي ، ولكن نظرًا لأن نتائج التداول تعتمد على الحجم الإجمالي للمركز الذي تتحكم فيه ، فقد تكون الخسائر كبيرة.
- مخاطر نداء الهامش: يحدث “نداء الهامش” المخيف من وسيطك عندما تتجاوز الخسائر العائمة التداول على الهامش المستخدم. نظرًا لأن الرافعة المالية تضخم الخسائر ، فسيكون هناك دائمًا خطر “نداء الهامش” عندما يكون لديك مراكز تداول مفتوحة في الأسواق المالية سريعة الحركة.
نداء الهامش ومستوى الهامش
في التداول على الهامش في حالة عدم رغبة المتداول في إغلاق الصفقة بخسارة. فلن تتحقق الخسارة في هذه الحالة ويمكن للمتداول تتبع أرباحه وخسائره على الفور بناءً على أسعار السوق الحالية عبره.
يظهر مكاسب وخسائر غير محققة (مكاسب وخسائر عائمة) لكل صفقة بالإضافة إلى إجمالي جميع المكاسب والخسائر غير المحققة.
كما يمكنك أيضًا متابعة التغيير في رصيد السوق بناءً على التقييم الفوري للمعاملات بأسعار السوق الحالية.
وهو عادةً أهم شيء يجب على المتداول اتباعه ، حيث يجب ألا ينخفض رصيد السوق عن مستوى معين، لإبقاء العروض مفتوحة.
تم تحديد مستوى أدنى من رصيد السوق ، والذي يسمى مستوى نداء الهامش.
نظرًا لانخفاض رصيد السوق إلى ما دون مستوى نداء الهامش، يجب على المتداول إيداع مبالغ إضافية لتحسين رصيده في السوق أو إغلاق بعض المراكز لتحرير المزيد من الهامش لاستخدامه في التداولات المفتوحة.
أو إذا لم تقم بتنفيذ أي من الخطوات المذكورة أعلاه ، فسيقوم النظام بإغلاق المراكز بأسعار السوق المتاحة حاليًا.
مستوى نداء الهامش هو مستوى رصيد السوق كنسبة مئوية من الهامش المطلوب للمراكز المفتوحة في الحساب.
إقرأ أيضا: حساب الارباح والخسائر لمحل تجاري وصافي الربح والخسارة
إدارة مخاطر التداول بالهامش
التداول على الهامش هو سيف ذو حدين ، حيث يمكن للمتداول تعظيم ربحه عن طريق تداول مضاعفات رأس المال المستثمر ، ولكن في نفس الوقت يزيد من المخاطر.
كما يمكن أن تكون الخسارة كبيرة أيضًا عند تداول مبالغ كبيرة.
هنا يجب على المتداول اتباع آلية مناسبة لإدارة المخاطر للتحكم في هذه المخاطر مع الاستمرار في الاستفادة من الرافعة المالية التي يوفرها نظام التداول بالهامش.
كما يمكن للمتداول إدارة المخاطر عن طريق وضع أوامر وقف الخسارة حتى لا يتكبد خسائر كبيرة في حالة تحركات السوق المفاجئة.
حيث يمكن للمتداول وضع أوامر وقف الخسارة عند مستويات سابقة لمرحلة نداء الهامش. وبالتالي يمكنه تقليل المراكز المفتوحة في الحساب في حالة تحركات السوق السريعة وتجنب الإغلاق الإلزامي لجميع التداولات.
يمكنك أيضًا استخدام أمر إيقاف الدخول للتحوط من انخفاض السعر دون الحاجة إلى إغلاق المركز. حيث يمكنك بعد ذلك إغلاق مركز التحوط عند اختفاء المخاطرة ، أو إجراء إيداع إضافي والاستمرار في مركزك.
التداول على الهامش من الأدوات المعقدة التي يجب الالتزام بها حتى لا تخسر كل أموالك كما ذكرنا في المقال وبالتالي يجب الحرص وإدارة مركزك المالي باحترافية.
قد يهمك أيضا:
- ما هو أفضل وسيط تداول الأسهم السعودية
- ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية
- التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية
- ما هو نظام السوق المالي وكيف يعمل وما هي أنواع الأسواق المالية
- كيف أبدأ في التداول والاستثمار على الأسهم
