علامات ارتفاع السهم، هناك العديد من المقاييس التي يمكن استخدامها لتقييم قيمة السهم وإمكانات النمو. ستزودك هذه المقالة ببعض أهم الدلائل على قيام المستثمرين بشراء الأسهم، مما سيساعدك على الإجابة عن سؤال كيف أعرف أن السهم سيرتفع؟
المحتويات
- 1 علامات ارتفاع السهم
- 2 1- ربحية السهم (EPS)
- 3 2- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E)
- 4 3- نسبة السعر إلى الأرباح إلى نسبة النمو “PEG”
- 5 4- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B)
- 6 5- نسبة توزيع الأرباح (DPR) من علامات ارتفاع السهم
- 7 6- عائد توزيعات الأرباح
- 8 كيف اعرف ان السهم سيرتفع؟
- 9 ما الذي يؤثر على سعر السهم؟
- 10 لماذا تتغير أسعار الأسهم كل ثانية؟
- 11 الرؤية الشاملة حول علامات ارتفاع السهم
علامات ارتفاع السهم
1- ربحية السهم (EPS)
هذا هو المبلغ الذي ستحصل عليه لكل سهم إذا دفعت الشركة جميع أرباح الأسهم لمساهميها. ويتم حسابه بقسمة إجمالي أرباح الشركة على عدد الأسهم.
مثال: إذا كانت أرباح الشركة 300 مليون دولار ولديها 15 مليون سهم، فإن ربحية السهم هي 20 دولارًا.
يقدم لك EPS “ربحية السهم” مقارنة الشركات في نفس المجال. بالمقارنة مع الشركات التي تتقلب أرباحها بمرور الوقت، فإن النمو السنوي يتفوق عادةً على الشركات ذات الأرباح الثابتة.
2- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E)
يقيس هذا العلاقة بين أرباح الشركة وسعر سهمها، ويتم حسابه بقسمة سعر السهم الحالي على أرباح الشركة لكل سهم.
مثال: يتم بيع أسهم الشركة حاليًا بسعر 60 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مع توزيعات أرباح قدرها 6 دولارات أمريكية لكل سهم. هذا يعني أن لديها نسبة السعر إلى الربحية 10 (60 دولارًا مقسومة على 6 دولارات).
تخبرك نسبة السعر إلى العائد ما إذا كان سعر السهم مرتفعًا أم منخفضًا مقارنة بأرباحه.
إقرأ أيضا: طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم
3- نسبة السعر إلى الأرباح إلى نسبة النمو “PEG”
في هذه الخطوة في قائمة علامات ارتفاع السهم هي نسبة السعر إلى الأرباح. تساعدك هذه على فهم نسبة السعر إلى العائد بشكل أفضل ويتم حسابها عن طريق قسمة نسبة السعر إلى العائد على النمو المتوقع للشركة.
مثال: إذا افترضنا أن نسبة السعر إلى الأرباح إلى نسبة النمو السهم ذو السعر إلى الربحية بنسبة 20% ، والمتوقع في العام المقبل سيكون له نسبة أرباح 10% : 2 (20 مقسومًا على 10).
يخبرك PEG إذا كان السهم يستحق المال وذو قيمة جيدة. كلما انخفض الرقم، قل المبلغ الذي ستدفعه مقابل نمو أرباح الشركة المستقبلية المتوقعة.
4- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B)
يقارن هذا القيمة السوقية للشركة بالقيمة التي حددتها الشركة في دفاترها المالية. ويتم احتسابها بقسمة السعر الحالي للسهم على القيمة الدفترية للسهم الواحد (القيمة الدفترية هي حقوق الملكية الحالية للشركة ويتم تضمينها في التقرير السنوي).
كلما انخفض السعر بالقيمة الدفترية، كان ذلك أفضل.
إقرأ أيضا: شرح المصطلحات المستخدمة في البورصة
5- نسبة توزيع الأرباح (DPR) من علامات ارتفاع السهم
يقيس هذا توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركة للمستثمرين مقارنة بأرباح الأسهم، ويتم حسابها بقسمة الأرباح السنوية للسهم الواحد على ربحية السهم.
مثال: إذا دفعت شركة أرباحًا قدرها 2 دولار لكل سهم وربحت 4 دولارات لكل سهم، فستكون نسبة أرباحها 2.
يمنحك DPR فكرة عن كيفية دعم أرباح الشركة لمدفوعات الأرباح. عادةً ما يكون لدى الشركات الأكثر نضجًا معدلات DPR أعلى لأنهم يعتقدون أن دفع المزيد من الأرباح يصب في مصلحة الشركة ومساهميها. ونظرًا لأن الشركات النامية والجديدة قد يكون لديها أرباح قليلة أو معدومة لدفعها، فإنها تميل إلى الحصول على معدلات منخفضة من DPR أو الى حد الصفر.
6- عائد توزيعات الأرباح
آخر علامة من علامات ارتفاع السهم ، هو عائد توزيعات الأرباح. يتم قياس عائد توزيعات الأرباح كنسبة مئوية من سعر السهم ويتم حسابه بقسمة الأرباح السنوية لكل سهم على سعر السهم.
مثال: لنفترض أن هناك اثنان من الأسهم يدفعان توزيعات أرباح قدرها 0.5 دولار لكل سهم في السنة. يتم تداول سهم الشركة “A” بسعر 20 دولارًا أمريكيًا للسهم، بينما يتم تداول سهم الشركة “B” بسعر 10 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة “A” ؛ 2.5% (0.5 مقسومًا على 20)، بينما يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة “B”. توزيع أرباح بنسبة 5% (0.5 مقسومًا على 10).
يخبرك عائد توزيعات الأرباح بمقدار التدفق النقدي لأموالك.
إقرأ أيضا: تداول الأسهم عبر الانترنت وكيفية تداول الاسهم للمبتدئين
كيف اعرف ان السهم سيرتفع؟
يتم شراء وبيع مليارات الأسهم يوميًا، وهذا ما يحدد أسعار الأسهم على المدى القصير.
فيما يلي مثال بسيط، لنفترض أن هناك 500 شخص على استعداد لشراء سهم واحد من أسهم XYZ مقابل 15 دولار، ولكن 250 شخص فقط يرغبون في بيع حصة واحدة من أسهم XYZ مقابل 15 دولار.
بالطبع، سيحصل أول 500 مشترٍ على أسهم 15 دولار أمريكي، بينما الــ 250 مشتري المستبعدين سيرفعون عروض أسعارهم إلى 15.50 دولارً أمريكي، وهو ما من شأنه أن يدفع مالكي XYZ الذين لم يرغبوا في البيع مقابل 15 دولار أمريكي (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) إلى البيع وتعتبر علامة من علامات ارتفاع السهم.
ما الذي يؤثر على سعر السهم؟
ارتفاع الطلب على الأسهم يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم، ولكن ما الذي يسبب هذا الطلب المرتفع في المرتبة الأولى؟ كل هذا يتوقف على شعور المستثمرين:
- معنويات السوق تجاه الأسهم.
- معنويات السوق تجاه الصناعة.
- معنويات السوق تجاه سوق الأسهم.
- الثقة في الاقتصاد.
كلما ارتفعت ثقة المستثمرين في آفاق الشركة أو احتمالية التطور الإيجابي، زادت احتمالية شرائهم السهم. على العكس من ذلك، يمكن أن يؤدي فقدان الثقة في المستثمرين إلى البيع المكثف، مما قد يؤدي إلى انخفاض سعر السهم.
تشمل العوامل التي تؤثر على معنويات الأسهم تقارير الأرباح الفصلية التي تفوق التوقعات أو تخطئها، وتطورات الأعمال الإيجابية أو السلبية، والمزيد.
يمكن أن يتأثر الطلب على الأسهم أيضًا بالمشاعر تجاه صناعات معينة. على سبيل المثال، ربما لاحظت ارتفاع سعر سهم شركة سيارات كهربائية. ذلك لأن هؤلاء المستثمرين واثقون من مستقبل صناعة السيارات الكهربائية. وبالمثل، إذا كان المستثمرون قلقين بشأن قطاع ما، فقد تعاني الأسهم بغض النظر عن أداء الشركة.
يمكن أن تؤدي الثقة في سوق الأسهم أيضًا إلى زيادة الطلب على الأسهم الفردية وسعرها.
إذا رأى المستثمرون الأسهم على أنها استثمار جيد، سواء بسبب التقييمات الجذابة أو لأن سوق الأسهم يتجه نحو الأعلى، فإن زيادة الطلب على الأسهم يمكن أن تدفع الأسعار إلى الأعلى في جميع المجالات. والعكس صحيح يمكن أن يؤدي الانخفاض في سوق الأسهم إلى زعزعة ثقة المستثمرين وزيادة من عمليات البيع وبالتالي انخفاض أسعار الأسهم.
تلعب الآراء حول العملية الاقتصادية أيضًا دورًا في تحديد أسعار الأسهم. قد يبيع المستثمرون بعض الأسهم تحسبا لحدوث ركود اقتصادي، أو قد يؤدي الاعتقاد العام بأن الاقتصاد يتعافى أو يزدهر إلى زيادة الطلب على الأسهم.
إقرأ أيضا: ما هي الأسهم وكيف طريقتها والربح منها
لماذا تتغير أسعار الأسهم كل ثانية؟
للإجابة على سؤال كيف أعرف أن الأسهم سترتفع، وما هي علامات ارتفاع السهم؟. عليك أن تعرف لماذا تتغير اسسعار الأسهم كل ثانية.
على المدى القصير، يتم دفع سعر السهم لأعلى ولأسفل بسبب العلاقة بين العرض والطلب، ويتحرك توازن العرض والطلب معنويات السوق. لكن لا يمكن للمستثمرين تغيير رأيهم كل ثانية، فلماذا تتغير أسعار الأسهم بهذه السرعة؟
سعر السهم الحالي هو السعر الذي حدثت به آخر صفقة تداول. يحدث التداول في كل ثانية حيث يكون سوق الأسهم مفتوحًا للعديد من الأسهم.
يتداول المستثمرون ما يقارب معدله 95 مليون سهم في شركة Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) على أساس يومي.
في كل مرة يتم فيها شراء أو بيع كمية كبيرة من الأسهم، يتغير سعر السهم ليعكس أحدث سعر تداول.
هذا هو ما يتسبب في تقلب أسعار الأسهم كل ثانية، حتى لو لم تتغير معنويات السوق.
الرؤية الشاملة حول علامات ارتفاع السهم
لا يهتم المستثمرون على المدى الطويل بالتطورات قصيرة الأجل التي تدفع أسعار الأسهم صعودًا وهبوطًا في كل يوم تداول. تميل تقارير المحللين ومعنويات السوق إلى أن تكون عابرة وغير ذات صلة عندما تضع الأموال في النمو على مدى سنوات أو حتى عقود.
ما يهم هو مكان وجود الشركة بعد 7 أو 12 أو 25 عامًا من الآن.
على المدى الطويل، ترتبط قيمة السهم في النهاية بالتدفق النقدي المستقبلي الذي تولده الشركة. قد يكون المستثمرون الذين يعتقدون أن الشركة قادرة على زيادة الأرباح على المدى الطويل أو يعتقدون أن السهم مُسّعر بأقل من قيمته الحقيقية، على استعداد لدفع سعر أعلى اليوم، بغض النظر عن التطورات قصيرة الأجل والمدة.
بينما حاول الكثيرون الإجابة على سؤال كيف أعرف أن السهم سيرتفع عبر علامات ارتفاع السهم للاستفادة من الحركات اليومية والقصيرة الأجل في سعر السهم، يجب على المستثمرين على المدى الطويل التركيز على قدرة الشركة على زيادة الأرباح على مر السنين، و في النهاية، تدفع الأرباح المتزايدة سعر السهم للارتفاع.
قد يهمّك أيضا: أفضل سهم للشراء في السوق السعودي 2022